中国境内用户禁止海外投资的问题

中国监管规定

2026-05-22 证监会严肃查处老虎等机构非法跨境展业案件

老虎、富途、长桥境内外相关主体未经我会核准，未取得经营证券经纪业务许可、经营证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等相关证券业务服务并获取相关收益，违反了《证券法》第一百二十条的规定，构成非法经营证券业务。此外，三家机构境内外相关主体还违反了《证券投资基金法》第九十七条、《期货和衍生品法》第六十三条的规定，构成非法从事公募基金销售业务、非法从事期货经纪业务。

上述非法跨境展业行为，违反了我国证券基金期货法律法规，破坏了市场秩序，必须坚决予以打击。依据《证券法》第二百零二条、《证券投资基金法》第一百三十六条、《期货和衍生品法》第一百三十二条的规定，我会拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得，并依法严厉处罚。拟对当事人实施的行政处罚，当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，我会将充分听取当事人意见后，依法作出行政处罚决定。

2026-05-22 《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》

（三）取缔非法跨境经营活动相关工作要求

1.禁止境外机构在境内非法开展证券期货基金业务相关营销招揽活动，包括在境内运营网站及交易软件、发布营销信息、推送投资资讯、开展返利营销活动、宣传推介和诱导认购境外股票等。禁止互联网平台在境内为境外机构非法跨境经营提供营销宣传、证券期货开户通道等便利。禁止网络自媒体账号在境内发布相关推介引流信息。

2.禁止境外机构在境内提供非法证券期货基金业务相关开户、处理交易指令、资金划转等交易服务，包括通过网站、交易软件及配套服务器等跨境接收和传输开户申请及交易指令等。禁止任何单位和个人指导或协助境内投资者违规开户。

3.禁止境内相关主体协助境外机构违法开展营销活动、非法提供交易服务，以及为境外机构非法跨境经营提供网站、交易软件开发运营、客户服务等支持服务。

（四）清理非法存量业务相关工作要求

设置2年集中整治期清理非法存量业务。集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。投资者的财产安全不受整治影响。境外机构要做好与在境内受整治措施影响的投资者的沟通联系及其账户处置安排，保障客户财产安全。

2026-05-22 《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》答记者问

2026-05-22 中国证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》

《整治方案》明确了整治主要任务：一是建立常态化协同监管机制，全面开展监测排查，通报重大问题线索，及时对非法跨境经营涉及的互联网平台、广告和信息等进行清理处置。二是约谈非法跨境经营境外机构等，督促其严格落实整治要求。对非法跨境经营机构，开展检查调查。对涉嫌犯罪的主体立案侦查。做好境内主体非法业务的剥离处置。三是约谈为境内投资者非法跨境证券期货基金投资提供账户服务的境内银行，监督境内银行加强外汇资金汇出的合规性审核，打击地下钱庄等非法跨境资金流出渠道。四是强化跨境监管协作，保障境内投资者财产安全，妥善处理投资者投诉。

2017-12-26 《企业境外投资管理办法》 2017年第11号令

2026-06-01 中华人民共和国国务院令 第837号《国务院关于对外投资的规定》

第二条　中华人民共和国境内（以下简称中国境内）投资者对外投资，适用本规定。

本规定所称对外投资即境外投资，是指投资者以投入资产、权益或者提供融资、担保等方式，直接或者间接获得其他国家（地区）的企业、资产等所有权、控制权、经营管理权以及其他相关权益的活动。

本规定所称投资者，包括中国境内的企业、其他组织和居民个人。

第三十三条　对投资者以自有资金、募集资金及其他受托资金在中国境外金融市场投资的管理，依照本规定和国家其他有关规定执行。

对投资者以对外投资获得的资产、权益等在中国境外再投资的管理，依照本规定和国家其他有关规定执行。

中国境内居民个人等对外投资具体管理办法，由国务院投资主管部门、商务主管部门制定。

香港监管规定

2026-05-22 致持牌法团的通函 开立帐户及与客户维持关系时应采取的监控措施

附錄 A 是次檢視的主要發現及持牌法團應達到的標準

附錄 B 在開立及管理內地投資者的投資帳戶時所須採取的額外措施

附錄 C 有關「開立帳戶及與客戶維持關係時應採取的監控措施」通函的常見問題

目前香港证监会的监管通函中，明确指示的动作有

1. 关闭用伪造文件开的账户
2. 关闭零余额账户
3. 内地身份新开户，需签署声明书及使用香港卡入金验证。

并没有明确提到，不允许为中国境内用户提供交易服务。

但扣了一个帽子，要求遵守“有关司法辖区的监管规定”，“注意”中国证监会发出的通知。如果真的严格监管，那就是香港的所有券商，都不能为中国境内的用户提供服务。

这个事未来怎么发展，目前真的很不清楚。

富途

2026-05-22 Futu Receives Investigation Notice and Administrative Penalty Pre-Notification Letter from the China Securities Regulatory Commission

The CSRC states that certain Futu entities in mainland China and Hong Kong (the "Related Companies"), without obtaining the requisite licenses or approval, conducted securities business, public fund sales business and futures business in mainland China, in violation of the Securities Law, the Securities Investment Fund Law, and the Futures and Derivatives Law of the People's Republic of China. The CSRC proposes to order the Related Companies to rectify or cease such activities, confiscate illegal gains, and impose fines, with the total proposed penalty amounting to approximately RMB1.85 billion (approximately USD271 million). In addition, the CSRC proposes to impose a personal fine of RMB1.25 million (approximately USD 183,575) on Mr. LI Hua, the founder and CEO of the Company.

As of the end of the first quarter of 2026, funded accounts from mainland China accounted for approximately 13% of the Company's total funded accounts. Meanwhile, as the Company continues to scale across international markets, the number of overseas funded accounts has continued to grow steadily. Business operations in all regions outside of mainland China remain normal.

目前暂时未有行业2年集中整治期的监管细则，您的账户及所有交易/资金服务一切正常。

2026-06-04

自2026年6月12日（北京时间）起，您在富途的投资账户将有如下调整：

1. 在中国内地交易服务：暂停股票等所有品种的买入（开仓）交易，卖出（平仓）不受影响
2. 在中国内地资金划转服务：暂停资金转入服务

老虎

2026-05-22 Report of foreign issuer rules 13a-16 and 15d-16 of the Securities Exchange Act

On May 22, 2026, certain subsidiaries of UP Fintech Holding Limited (NASDAQ: TIGR) (the “Company”) received notices from the China Securities Regulatory Commission Beijing Bureau (the “CSRC Beijing Bureau”) indicating that the CSRC Beijing Bureau had initiated an investigation into their suspected illegal operations of securities, fund and futures business, and found that these subsidiaries had conducted unlicensed cross-border securities business and illegal activities relating to the fund and futures business in mainland China. Based on its findings, the CSRC Beijing Bureau has imposed administrative penalties in the aggregate amount of approximately RMB308.1 million and confiscation of illegal income in the aggregate amount of approximately RMB103.1 million. Mr. Tianhua Wu, a director and the CEO and controlling person of the Company, has also received a warning and penalty of RMB1.25 million. As of the end of 2025, retail client assets in mainland China under the Company’s consolidated accounts constituted approximately 10% of the Company’s total client assets.

2026-06-02 关于存量投资者在中国境内服务合规调整的通知

感谢您一直以来的信任与支持。为落实2年集中整治期的行业监管要求，推动跨境证券业务规范发展，老虎国际将对存量投资者账户在中国境内的服务进行相应调整。

自北京时间2026年6月12日起将做如下调整：

1. 在境内交易服务：暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作；
2. 在境内资金划转服务：暂停资金转入，转出功能保持正常，全力保障您的资金安全。

请您放心，本次调整不会影响为存量投资者在境外提供服务，也不影响全体客户现有资产安全，客户可正常查询账户、持有及卖出已有持仓。感谢您的理解和配合，若有任何疑问，欢迎随时联系客服（400-603-7555），我们将竭诚协助。