丸子早上看美股 2025-10-15

#丸子早上看美股#2025-10-15

1、阿斯麦发财报，半导体板块继续上涨

荷兰光刻机公司阿斯麦昨天发了Q3的财报，在我看来财报数据本身中规中矩，并没有惊喜，也没有惊吓。

但管理层对未来增长的评价和上个季度有微妙的变化。

上个季度说: "While we still prepare for growth in 2026, we cannot confirm it at this stage."

这个季度说: "ASML does not expect 2026 total net sales to be below 2025."

也就是上个季度说，不确定2026是是否有增长，而这次说，2026不会低于2025～。

上个季度财报后下跌，我当时还设置了买单准备再买点，但没有跌到设置的点位，就又涨起来了，从Q2财报后的低点，到现涨了又快40%了～，逼近历史高点。

目前的价位来说了，我认为有点贵；因为公司对未来长期的业绩预期，是到2030年，年度收入在400亿欧元到600亿欧元，对应的中位数年化增长为10%。

10%的增长，对应目前35+的PE，有点小贵；但阿斯麦的垄断地位在这，也不能说太离谱，还算合理区间。

在AMD的持续攻势下，英伟达的上涨有点熄火了，AMD昨天涨了9.4%，英伟达跌0.11%。

英伟达最近发布了桌面级的GPU，DGX Spark，售价4000美元，是属于个人都能够买的GPU。黄仁勋亲自送货给了马斯克和OpenAI，来回应第一台DGX-1，也是黄仁勋亲自送到了OpenAI给了马斯克，这才有了后来的ChatGPT时刻。

有意思的时候，送DGX-1的时候，马斯克和OpenAI还是一家；送DGX Spark的时候，已经是分家状态了。

苹果也发布了最新、最强大的M5芯片，以及搭配M5芯片的MacBook Pro, iPad Pro， Apple Vision Pro, 苹果昨天上涨0.63%。

我们都在讲英伟达的GPU、AMD的GPU、Google的TPU，很少讲到苹果的芯片，个人感觉，苹果的芯片，在目前的AI时代，也有着厚积薄发的力量。

2、油价持续下跌，西方石油昨天跌破42美元。

WTI原油期货58.42，已经是除今年5月份以外的近期新低了。

西方石油昨天股价继续下跌，收盘41.88，我上周五在「探索学习账户」卖的一张Put这周五到期，要准备接货了～

西方石油因巴菲特持股，段永平、李录等跟单而有名。

伯克希尔持有面值100亿美元的西方石油优先股，每年能固定派息8%。

此外，伯克希尔还持有约28.2%的西方石油普通股，虽然优先股能固定派息，不受股价影响，但持有的普通股部分，还是和我们散户一起同涨同跌的，巴菲特的普通股也是亏损的。

所以，抄老巴的作业，既会有日本五大商社的神来之笔，也会有西方石油这样的跌跌不休。

最近，伯克希尔又花了97亿美元，全现金收购了西方石油的石油化工部门，让西方石油能够降低财务杠杆，降低利息费用。

油价波动很大，西方石油在我在体系里，是「投机」标的，目前只在「探索学习账户」里少量购买，不会重仓，也不会放到实盘里。

3、比特币11万美元了，Ahr999指数0.8950

比特币最近波动挺大的，Ahr999指数到了0.8950，看起来有点诱人了。

但还没到买的时候，我还要再等等～

建了一个全球资产配置的投资理念讨论群，可以加微信后留言「境外」，加入投资讨论群；

留言「分红」，加入了解香港保险的群（保险群暂时不对保险从业人员开放，见谅～）