丸子早上看美股 2025-10-14

#丸子早上看美股#2025-10-14

1、鲍威尔演讲释放「鸽派信号」，美股反弹，美债价格上涨

鲍威尔昨天(10月14日)参加美国商业经济学协会的年会，发表了“理解美联储的资产负债表”的演讲。

在演讲中强调了美国劳动力市场的风险，以及预计后面几个月会停止缩表，停止缩表，市场上的钱就多了，就会利率下降，风险资产价格升高。

芝商所FedWatch工具显示10月降息25个基点的概率是97.3%，12月再降息25个基点的概率是93.5%。

美债价格上涨，美债收益率下降，5年期国债收益率3.61%，10年期国债收益率4.0%，20年期国债收益率4.6%。

TLT目前价格为90.86，上涨0.32%。

降息预期如此一致的情况下，TLT也没有太多操作空间了，就是拿住手上的筹码，静等降息落地，看能不能有个更好的卖出或者减仓价格出来。

美股市场开盘跌的还有点多，几个大指数都跌了1.x%，但后面又反弹了。昨天标普500只跌了0.16%，纳斯达克100只跌了0.69%。

原本昨天想看下有没有交易的机会，最后还是什么都没买成。

2、Oracle要买5万张AMD GPU, AMD上涨0.77%，英伟达下跌4.4%。

AMD在发布和OpenAI 6GW的合作之后，昨天又公布了Oracle要从明年开始买5万块AMD最新的机架级GPU系统。

在英伟达几乎垄断GPU市场的情况下，AMD奋力撕出一个口子，不过代价也很大，要给OpenAI 10%的股份～

所以市场预期，在未来推理需求爆发的情况下，GPU市场不再英伟达一家独大，AMD也能挤进去占据一定的份额。

在GPU硬件性能上，AMD的GPU和英伟达已经差别不大了，甚至可以比肩，现在差的是软件。那么随着OpenAI的合作，Oracle的大量采购，有合作伙伴一起优化软件，软件的性能也能够提上去，这样大家就不用锁死在英伟达一家了，顺便还能压压价，现在英伟达的卡太贵了～

过去的半导体是个周期性的市场，有峰值，有低谷，现在看多半导体的人说，现在不是「Cyclical」的了，是「Secular」的长期增长了。

但，当问到OpenAI靠什么来支付数据中心账单，这么多的投入，什么时候能收回成本，就都不能回答出个所以然了，所以目前真的是「仰望星空，脚塌薄板」了。

而有海外分析师预测，半导体市场要到2028年才见顶，从现在到2028年，业绩还能翻一倍多。

对中短期投资者来说，就是一个难题了，不投就踏空了，投的话，在后面几年就要密切关注半导体市场的动向，随时准备撤，没有安全边际可言。

3、美股反弹，中概也没跌那么多了，今天港股应该也能涨回去一些。

昨天中国金龙指数跌1.95%，中概ETF(KWEB)跌1.78%。

目前在美、港两地上市的公司，ADR价格都比昨天的港股价格高，所以今天港股应该会上涨。

继小米造车之后，京东也要造车了。

京东在“2025年京东11.11惊喜开放日”上对外宣布，将与宁德时代、广汽集团合作联合打造一台“国民好车”。

新能源车市场真的是热闹，京东这个造车具体是什么模式，是否会影响主营业务，要消耗多少现金，还有待观察。

汽车制造这个「现代工业皇冠上的明珠」在中国成快消品了，不愧是全球第一的工业大国。

4、比特币又跌了一点

比特币价格目前11.3万美元左右，比特币ETF(IBIT)下跌2.89%，Ahr999指数为0.9349，比昨天又低了一些。

比特币总体还是窄幅波动，虽然对于加杠杆的人来说，波动挺大的，但对于想长期持币的人来说，波动不大，还是要等～

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